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首次公開發行股票投資風險特別公告(8)



西藏高爭民爆股份有限公司
首次公開發行股票投資風險特別公告
保薦機構( 主承銷商) : 財富證券有限責任公司
西藏高爭民爆股份有限公司(以下簡稱“發行人”)首次公開發行不超過
4,600 萬股人民幣普通股( A 股)(以下簡稱“本次發行”)的申請已獲中國證券
監督管理委員會證監許可【 2016】 2616 號文核準。
經發行人與保薦機構( 主承銷商) 財富證券有限責任公司(以下簡稱“保
薦機構( 主承銷商) ”或“財富證券”)協商決定,本次公開發行股份不超過
4,600 萬股,全部為公開發行新股, 發行人股東不進行公開發售股份。 本次發
行將于 2016 年 11 月 25 日( T 日)分別通過深圳證券交易所(以下簡稱“深交
所”) 交易系統和網下發行電子平臺實施。 本次發行的股票擬在深交所中小企
業板上市。
1、 本次發行在發行流程、定價方式、網上網下申購、 繳款及中止發行等
環節有重大變化,敬請投資者重點關注,主要變化如下:
( 1) 發行人和主承銷商根據初步詢價結果,并綜合考慮發行人所處行
業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因
素,協商確定本次發行價格為 8.23 元/股。
投資者在 2016 年 11 月 25 日( T 日)進行網上和網下申購時無需繳付申
購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為 2016 年 11 月 25 日( T
日),其中,網下申購時間為 9:30-15:00,網上申購時間為 9:15-11:30,
13:00-15:00。投資者應當自行選擇參與網下或網上發行,不得同時參與。
( 2)發行人和保薦機構(主承銷商) 根據初步詢價結果,對所有參與初
步詢價的配售對象的報價按照申購價格由高到低、同一申購價格按照配售對
象的申購數量由少至多、同一申購價格同一申購數量按照申購時間(申購時
間以深交所網下發行電子平臺記錄為準)由晚到早的順序排序,剔除報價最
高部分配售對象的報價,剔除的申購量不得低于申購總量的 10%,然后根據
剩余報價及擬申購數量協商確定發行價格。當最高申購價格與確定的發行價2
格相同時,對該價格的申購可不再剔除,剔除比例可低于 10%。剔除部分不
得參與網下申購。
( 3)網上投資者應當自主表達申購意向,不得全權委托證券公司代其進
行新股申購。
( 4)網下投資者應根據《西藏高爭民爆股份有限公司首次公開發行股票
網下發行初步配售結果公告》,于 2016 年 11 月 29 日( T+2 日) 16:00 前,
按最終確定的發行價格與配售數量,及時足額繳納新股認購資金。
網上投資者申購新股中簽后,應根據《西藏高爭民爆股份有限公司首次
公開發行股票網上中簽結果公告》履行資金交收義務,確保其資金賬戶在
2016 年 11 月 29 日( T+2 日)日終有足額的新股認購資金,不足部分視為放
棄認購,由此產生的后果及相關法律責任,由投資者自行承擔,投資者款項
劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。
( 5)當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不少于本次公開
發行數量的 70%時,網下和網上投資者放棄認購部分的股份由保薦機構(主
承銷商) 包銷。
當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數
量的 70%時, 保薦機構(主承銷商) 將中止本次新股發行,并就中止發行的
原因和后續安排進行信息披露。
( 6)有效報價網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下投資者未
及時足額繳納認購款的,將被視為違約并應承擔違約責任, 保薦機構(主承
銷商) 將違約情況報中國證券業協會備案。網上投資者連續 12 個月內累計出
現 3 次中簽后未足額繳款的情形時, 6 個月內不得參與新股申購。
2、中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)、其他政府部門
對本次發行所做的任何決定或意見,均不表明其對發行人股票的投資價值或
投資者的收益做出實質性判斷或者保證。 任何與之相反的聲明均屬虛假不實
陳述。請投資者關注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資
決策。
3、擬參與本次發行申購的投資者,須認真閱讀 2016 年 11 月 14 日( T-9
日) 刊登于《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》3
上的招股意向書摘要及披露于巨潮資訊網( www.cninfo.com.cn)的招股意向書
全文,特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”章節,充分了解發行人的各
項風險因素,自行判斷其經營狀況及投資價值,并審慎做出投資決策。發行人
受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響,經營狀況可能會發生變化,由
此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。
4、本次發行的股票無流通限制及鎖定期安排,自本次發行的股票在深交所
上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導
致的投資風險。
5、本次發行的發行價格為 8.23 元/股,請投資者根據以下情況判斷本次發
行定價的合理性。
( 1) 本次發行價格 8.23 元/股對應的發行人 2015 年扣除非常性損益前后孰
低的凈利潤攤薄后市盈率為 22.97 倍。根據中國證監會《上市公司行業分類指
引》,發行人所屬行業為“C 制造業”大類中的“26 化學原料和化學制品制造業”
子類,截止 2016 年 11 月 22 日( T-3 日),中證指數有限公司發布的行業最近
一個月平均靜態市盈率為 51.04 倍。 發行人本次發行市盈率低于行業平均靜態
市盈率。
A 股上市的與發行人主營業務相近的企業主要有雅化集團、 雪峰科技、 南
嶺民爆、 久聯發展、 雷鳴科化、 宏大爆破、 江南化工、 同德化工等企業,以
2015 年每股收益及 2016 年 11 月 22 日( T-3 日,含當日) 前 20 個交易日均價
計算, 剔除 2015 年靜態市盈率超過 100 倍的雪峰科技、久聯發展、江南化工等
企業后的平均市盈率為 66.30 倍,高爭民爆本次發行市盈率低于可比公司平均
市盈率。
高爭民爆本次發行市盈率低于行業平均靜態市盈率和可比公司平均市盈
率, 但仍存在未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機
構(主承銷商) 提請投資者關注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性
做出投資。
( 2)提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異,網下投
資者報價情況詳見同日刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時
報》、《證券日報》及巨潮資訊網( www.cninfo.com.cn)的《西藏高爭民爆股
份有限公司首次公開發行股票發行公告》。4
( 3)本次發行遵循市場化定價原則,在初步詢價階段由網下投資者基于真
實認購意圖報價,發行人與保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,綜合考
慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承
銷風險等因素,協商確定本次發行價格。任何投資者如參與網上申購,均視為
其已接受該發行價格;如對發行定價方法和發行價格有任何異議,建議不參與
本次發行。
( 4)本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注
定價市場化蘊含的風險因素,知曉股票上市后可能跌破發行價,切實提高風險
意識,強化價值投資理念,避免盲目炒作,監管機構、發行人和保薦機構(主
承銷商)均無法保證股票上市后不會跌破發行價格。
6、 發行人本次募投項目擬投入募集資金 34,952.82 萬元。 根據 8.23 元/股的
發行價格和 4,600 萬股的新股發行數量計算,預計募集資金總額為 37,858.00 萬
元,扣除發行費用 2,905.18 萬元后,預計募集資金凈額為 34,952.82 萬元。 發行
人存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅度增加而對發行人的生產經營模
式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要
影響的風險。
7、本次發行申購,任一投資者只能選擇網下或者網上一種方式進行申購,
所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購;單個投資者
只能使用一個合格賬戶進行申購,任何與上述規定相違背的申購均為無效申
購。
8、本次發行結束后,需經深交所批準后,方能在深交所公開掛牌交易。如
果未能獲得批準,本次發行股份將無法上市,發行人會按照發行價并加算銀行
同期存款利息返還給參與網上申購的投資者。
9、發行人本次發行的所有股份均為可流通股份。本次發行前的股份有限售
期,有關限售承諾及限售期安排詳見招股意向書。上述股份限售安排系相關股
東基于公司治理需要及經營管理的穩定性需要,根據相關法律、法規做出的自
愿承諾。
10、請投資者關注風險,當出現以下情況時,發行人及保薦機構(主承銷
商) 將協商采取中止發行措施:5
( 1)初步詢價結束后,報價的網下投資者數量不足 10家的;
( 2)初步詢價結束后,剔除最高報價部分后有效報價投資者數量不足 10
家的;
( 3)初步詢價結束后,擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數量
的,或剔除最高報價部分后剩余擬申購總量不足初步詢價階段網下初始發行數
量的;
( 4)發行價格未達發行人預期或發行人和保薦機構(主承銷商) 就確定發
行價格未能達成一致意見;
( 5)網下申購總量小于網下初始發行數量的;
( 6)若網上申購不足,申購不足部分向網下回撥后,網下投資者未能足
額申購的;
( 7)網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發行數量
的 70%;
( 8)發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的;
( 9)中國證監會對證券發行承銷過程實施事中事后監管,發現涉嫌違法
違規或者存在異常情形的,可責令發行人和承銷商暫停或中止發行,對相關
事項進行調查處理。
如發生以上情形,發行人和保薦機構(主承銷商) 將及時公告中止發行原
因、恢復發行安排等事宜。中止發行后,在本次發行核準文件有效期內,在
向中國證監會備案后, 發行人和保薦機構(主承銷商) 將擇機重啟發行。
11、發行人、保薦機構(主承銷商)鄭重提請投資者注意:投資者應堅持
價值投資理念參與本次發行申購,我們希望認可發行人的投資價值并希望分享
發行人的成長成果的投資者參與申購。
12、本投資風險公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險,提示和建議
投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險,根據自身經濟實力、投資經
驗、風險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發行申購的決定。
發行人: 西藏高爭民爆股份有限公司6
保薦機構(主承銷商): 財富證券有限責任公司
2016 年 11 月 24 日7
(此頁無正文,為《西藏高爭民爆股份有限公司首次公開發行股票投資風險特
別公告》蓋章頁)
發行人:西藏高爭民爆股份有限公司
年 月 日8
(此頁無正文,為《 西藏高爭民爆股份有限公司首次公開發行股票投資風險特別公
告》蓋章頁)
保薦機構(主承銷商):財富證券有限責任公司
年 月 日

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